Existe un plugin para poder trabajar con formatos de tipo ico en Photoshop, porque de manera nativa no te permite guardar como .ico o exportar a icono. Pero bueno, el plugin es bastante ligero y te permite guardar el icono como tú necesitas. Además existen versiones con compatibilidad tanto para Windows como para Mac y para diferentes versiones de Photoshop también. Más información y descargas consulta en la web de Telegraphics. http://www.telegraphics.com.au/sw/product/ICOFormat#icoformat
Sara Rojas Lopez